VIX (CBOE Volatility Index) là chỉ số đo mức biến động kỳ vọng của S&P 500 trong 30 ngày tới, tính từ giá quyền chọn trên sàn CBOE. VIX thường được gọi là “chỉ số sợ hãi” (fear gauge): tăng vọt khi thị trường hoảng loạn bán tháo và ở mức thấp khi thị trường bình ổn.

Đọc chỉ số VIX như thế nào?

VIX di chuyển gần như nghịch chiều với thị trường cổ phiếu — S&P 500 giảm sâu thì VIX tăng mạnh. Vùng tham chiếu phổ biến: dưới 20 là bình ổn; 20–30 là biến động cao, cần thận trọng; trên 30 phản ánh sợ hãi mạnh, thường đi kèm các đợt bán tháo. VIX là thước đo, không mua trực tiếp được — nhà đầu tư tiếp cận gián tiếp qua sản phẩm phái sinh/ETF tham chiếu VIX.

VIX và chứng khoán Việt Nam

VIX là thước đo tâm lý rủi ro toàn cầu. Khi VIX tăng cao, nhà đầu tư quốc tế e ngại rủi ro và thường rút vốn khỏi các thị trường mới nổi như Việt Nam, tạo áp lực lên khối ngoại tại HOSE; khi VIX thấp, khẩu vị rủi ro tích cực thuận lợi hơn cho dòng vốn ngoại. Xem tổng quan chứng khoán Mỹ hôm nay và đối chiếu với VN-Index.

VIX khác gì chỉ số S&P 500?

Chỉ số S&P 500 đo giá trị 500 công ty; còn VIX đo mức dao động kỳ vọng của chính chỉ số đó — hai thứ khác nhau. Kết hợp theo dõi S&P 500 Futures (kỳ vọng giá trước giờ mở cửa) và VIX (kỳ vọng biến động) để đọc đầy đủ tâm lý thị trường Mỹ.

Câu hỏi thường gặp